국내 모든 상장사를 파헤쳐보자

24.12.6 주요 증권사보고서 모음 LS ELECTRIC / 대신 / 허민호 / 24.12.0625년부터 달라지는 것: 미국향 배전기기, 국내 HVDC 변압기목표주가: 210,000원 - 3분기 실적 발표 이후 국내 2차전지, 자동차, 반도체 대기업의 미국 공장 투자 둔화 등에 따른 배전반 매출 감소 우려(2023년 연간 2,000억원 수준) 등으로 여타 국내 전력기기 업체 주가 대비 부진한 모습- 2025년 KOC 인수 효과 발생, 4Q25 변압기 2배 증설 이외에도 국내 경쟁사와 차별화된 요소 부각, 배전반 매출 감소를 만회할 수 있을 것으로 기대. KOC 인수 관련 기사 (클릭)- 2024년 미국향 배전기기 매출은 1,000억원 수준이지만, 2025년 1,700억원 이상을 시작으로 미국 수배전기기..

24.11.28 증권리포트 요약  CJ대한통운 / KB / 강성진,손민영 / 24.11.27"2025년 전망 – 쿠팡 따라잡기" - WACC 상승 (+0.03%)을 반영해 목표주가를 소폭 조정(8%하향)- CJ대한통운은 이커머스 플랫폼과 결합된 물류플랫폼이 결합된 쿠팡에 대응해, 자사의 물류 서비스 경쟁력을 바탕으로 타 이커머스 플랫폼과 결합하여 생존하는 모델을 찾고 있다- 주요 고객인 네이버의 이커머스 사업 강화로부터 수혜를 받을 수 있다. 네이버는 네이버플러스 스토어를 별도의 쇼핑앱으로 출시하고 배송 경쟁력을 네이버 쇼핑의 핵심 경쟁력 중 하나로 부각시킬 예정- 주 7일 배송 등 새로운 서비스를 통해 쿠팡과의 격차를 좁힐 수 있음- 국내 3PL 물류의 성장으로 CL사업 이익이 증가할 것으로 예상 서연..

2024년 11월 26일 증권보고서 SK가스 / 메리츠 / 문경원 / 24.11.26"눈 앞에 와있는 분기점" - 10년 간 준비한 울산GPS(LNG/LPG 발전소) 상업 운전이 다음 달로 다가오고 시운전이 차질 없이 진행, 3Q24 흑자전환에도 성공 - SMP 하락과 동시에 현물 LNG 가격이 상승하면서 스프레드가 악화되고 있는 점은 아쉽지만 예상보다 높은 이용률 등이 악재를 일부 상쇄- 울산GPS에서 2,000억원 이상의 세전이익을 여전히 기대- 자회사 SK어드밴스드 적자는 계속 길어지는 중. 연간 500억 정도 부담.- Gridflex를 통한 미국 ESS 사업(200MW)은 2025년 초 가동, 롯데SK에너루트를 통한 연료전지 발전사업은 1H25(20MW), 1H26(58MW) 각각 가동할 전망 조..