국내 모든 상장사를 파헤쳐보자

BGF리테일 / IBK / 남성현 / 25.1.15"4분기 실적 선방"목표주가: 160,000원 - 4분기 연결 기준 매출액은 약 2조 1,570억원 (YoY +5.7%), 영업이익 533억(YoY +4.7%)에 달할 전망.- 2025년 소비경제 침체 예상에도 불구하고 상대적으로 견조한 실적을 예상. 그 이유로는,신규점 출점(2025년 순증 약 800개)을 통한 성장 전략 유지2019년 출점한 본부임차 감가상각비 감소 효과 예상상품 및 디스플레이 전환을 통한 매출 증가 및 수익성 개선이 기대- 24년 3분기부터 가공식품 포트폴리오를 확대- 기존 출점한 점포 고정비(감가상각비)도 감소하는 구간에 진입. 매출과 이익 안정적으로 성장할 것으로 전망. LG유플러스 / 대신 / 김회재 / 25.1.15"이익과 주..

25년 1월 14일 증권레포트 모음 S-Oil / 대신 / 위정원 / 25.1.14"정제마진 반등에 따른 실적 호조"목표주가: 90,000원 - 석유제품마진 개선(휘발유 QoQ +51%, 경유 QoQ +42.3%)에 따라 동사 정제마진 QoQ +6.4달러 상승 추정- 정제마진 강세 흐름은 1Q25까지 지속될 것으로 전망하나, 하반기 이후 석유제품 수급 완화 가능성은 점검 필요- 25년 2월 Dangote 고도화설비 가동 시작하며 휘발유 증분(20만b/d) 북미향 수출 증가로 이어질 개연성 존재. LS / 한화 / 엄수진,김예인 / 25.1.14"'산업의 혈관'에 대한 수요가 급증한다"목표주가: 134,000원 - 전기차의 도입, 냉·난방 수요 증가, 가전 시장 확대, AI와 데이터센터의 증가 등으로 전력..

회사개요제너셈은 2000년 설립된 반도체 후공정 자동화 장비 개발 및 제조업체로 2015년 코스닥 시장에 상장했다. 국내 최초로 PCB Laser 제품을 개발한 뒤, 레이저 원천기술을 토대로 핵심기술간 융합 및 R&D를 통해 신규 장비들을 개발해오고 있다. EMI Attach/Detach, Saw Singulation, Laser Application, Pick and Place 등의 반도체 후공정 자동화 설비를 개발하여 국내, 미국, 중국, 대만, 베트남, 인도 등 글로벌 시장에 공급 중이다. 제너셈의 2022년 연결 기준 지역별 매출 비중은 국내 49.3%, 아시아(베트남, 중국, 대만 고객사) 45.5%, 멕시코(미국 고객사의 멕시코 생산법인) 4.6%, 기타 0.6%로 구성되며 내수 매출 49.3..

회사개요 1987년 설립된 개량신약 중심의 전문의약품 전문기업. 주요 제품으로는 블록버스터 개량신약인 실로스탄CR정, 아트맥콤비젤, 가시티인CR정, 라베듀오 등. 현재 개량신약의 비중은 약 55%, 2024년 60% 목표, 2028년 80%를 목표로 하고 있음.1992년 KGMP 적격업체로 지정된 이후 지속적인 투자를 통해 최신 설비 및 장비를 구축. 주요 생산시설로 세종1공장은 개량신약을 포함한 고형제제 및 주사제를 생산, 2017년에는 고형제 스마트 공장을 준공. 세종 2공장은 고부가 가치의 항암제 및 흡입제 제품 생산.매출액 대비 10%가 넘는 높은 R&D비용 유지중. 현재 개발중인 항목만해도 30여개.  주요기술이중제어방출기술(Double-controlled Release System, CR) 일..

보험,증권 / 키움 / 안영준 / 25.1.8"상법개정안 통과 시 영향 점검" - 상법개정안에 대한 논의가 연이어 보도되고 있다. 이번 상법개정안의 골자는이사의 충실 의무 대상을 기존 ‘회사’에서 ‘주주’로 확대하며자산 2 조원 이상의 상장사에 대해 집중투표제를 의무화하며‘사외이사’의 명칭을 ‘독립이사’로 바꾸고이사 총수 중 비중을 기존 4 분의 1 에서 3 분의 1 로 확대하는 것 등- 이번 상법개정안에 대해서는 입법 취지대로 주주의 이익이 확대될 것이라는 기대감과 기업 활동이 위축될 것이라는 우려가 공존- 언론보도에 따르면 재계는 상법개정안이 통과될 경우 이사에 대한 주주의 배임죄 소송 남발과 해외 투기자본의 공격 등으로 이사회의 정상 운영이 어려워질 것이라고 언급- 재계에서는 기존 이사회에 대한 공..

기업개요 당사는 2015년 런칭한 브랜드 젝시믹스(XEXYMIX)와 미디어 기반의 비즈니스 모델을 승계하여 2017년 설립. 당사의 주력 사업인 젝시믹스는 매년 폭발적인 매출 성장을 기록하여 런칭 5년 만인 2020년 8월 코스닥시장 상장을 견인 당사는 내부의 마케팅 전문성을 활용한 빅데이터 분석을 통해 소비자들의 구매 욕구를 파악하여 이를 충족하기 위한 상품을 연구하고, 당사의 자체 R&D센터에서 소재 개발부터 패턴 출력, 샘플 테스트까지 상품화의 전 과정을 진행합니다. 제품(상품 포함) 생산은 국내외 OEM 업체에 위탁하며, 이같은 당사의 R&D 역량에 기인하여 타사 대비 월등한 신제품 출시 속도를 유지함. 젝시믹스 대부분의 매출은 자사몰 등을 통한 D2C 구조로 발생. 직접 판매를 유지하여 브랜드의..

25년 1월 6일 기업분석 보고서 정유,화학,에너지 / iM / 전유진 / 25.1.3"[기름뿜붐] 정유/화학/에너지 Weekly" 정유: 최근 천연가스 급등 배경 및 향후 전망 - 이스라엘/하마스 휴전으로 중동 지역 분위기는 한동안 잠잠한 듯 했으나, 이번에는 이스라엘이 예멘 후티 반군을 공격하면서 또 한번 지정학 갈등 확산되는 모습- 중국도 시진핑 정부가 새해들어 추가 경기 부양책 실행을 암시했고,- 미국 내 원유 재고도 24년 연중 최저치에 근접- 1/1 기점으로 우크라이나가 러시아 PNG 운송 중단하며 유럽 에너지 위기 우려 재차 부각- EU 천연가스 수입량의 약 30% 차지하는 노르웨이 LNG 설비 트러블로 생산 일부 중단된 것도 영향 미침 화학: 25년에 주목해야 할 화학/에너지 업체 - 25..

기업개요 2000년 6월 설립되어 인터넷 인프라 서비스 제공 사업을 영위하고 있으며, 주요 서비스로 IDC(Internet Data Center), IX(Internet eXchange), CDN(Contents Delivery Network), Cloud 서비스를 제공하고 있다. 동사는 경기도 과천시 과천대로 7나길 34, 4층에 본사와 데이터센터를 두어 사업을 운영 중이고, 서울특별시 강남구 도곡동을 비롯하여 가산동, 성남시 분당구 야탑동 등에 위치한 데이터센터를 운영하고 있으며, 2011년 2월 코스닥 시장에 상장. 매출의 대부분이 IDC 서비스를 통해 발생하고 있으며, 자체 데이터센터 구축과 임대를 통하여 데이터센터를 운영하며 고객 수요에 대응하고 있다. 2024년 9월 말 기준, 동사의 최대주주..

25년 1월 3일 기업보고서 요약 태양광 산업 / 현대차 / 강동진,김성훈 / 25.1.3"개선의 여지가 보이기 시작하는 태양광 시장" - 태양광 제품 공급과잉이 점차 해소될 것으로 전망미국의 태양광 모듈 수입이 크게 감소하고 있어, 점진적으로 미국내 재고조정이 이루어질 것중국 태양광 업계 역시 자체적인 속도 조절을 진행 중인데, 이에 따른 모듈가격 반등이 예상천연가스 가격 상승 및 전기요금 상승에 따른 경제성 면에서의 선호 역시 태양광 수요를 자극할 것으로 전망- 미국 태양광 모듈 수입 물량은 지난 10월 고점 대비 45% 감소한 3.3GW를 기록. 미국 정부는 동남아 4개국(말레이시아, 태국, 베트남, 캄보디아)에서 생산된 태양광 모듈에 대해 반덤핑 관세 예비판결을 내림. 최종 결정은 ‘26년 4월이..

25년 1월 2일 증권사보고서 요약 삼성전자 / 삼성 / 이종욱 / 25.1.2"The bad-is-good period"목표주가: 74,000 - 1Q의 주가 변수는 HBM이 아닌 범용 디램 가격과 채널 재고 수준에서 나온다. 잠시 전통 수급의 규칙으로 돌아가는 셈.- 채널 재고가 하락하는 동안 디램 가격의 하락은 불가피하지만, 시간이 갈 수록 업황의 바닥을 확신하는 투자자들이 늘어날 것이라고 생각- 사실 소비자 제품 수요는 지난 2년간 좋았던 적이 없고, ’25년에도 상황은 달라지지 않을 것. ’24년 상반기 기업과 투자자 모두 지나치게 낙관적이었던 것이 8월 이후 조정의 빌미가 되었다면, 현재 지나치게 비관적인 업황 전망이 저점 매수를 확신하는 배경. 4Q24 삼성전자의 이익 하향 속에서 악재에 둔..