국내 모든 상장사를 파헤쳐보자

25년 1월 7일 증권보고서 모음 화장품 / 미래에셋 / 배송이, 박주연 / 25.1.7"화장품 피크아웃 우려 완화 예상" - 화장품 업종 밸류에이션 정상화를 예상. 하반기 불거진 피크아웃 우려로 인해 업종 주가 하락이 컸다. 특히 밸류에이션 디레이팅이 과도하게 진행되어 현재 업종 밸류에이션은 글로벌 확장 스토리 이전으로 후퇴한 상황 - 현재 가격 수준에서는 과도한 우려보다는 객관적으로 수요를 확인할 필요가 있으며, 기대치가 낮아진 만큼 예상 수준의 수요가 확인된다면 밸류에이션 회복 가능성이 높다.  - 우려와 달리 주요 수요지표들은 양호수출은 여전히 고성장 중이며ODM 오더도 추세 유지 중한국 화장품의 글로벌 수요 여전함글로벌 수요 성장을 증명한 브랜드: 에이피알, 브이티ODM 및 부자재: 코스맥스, ..

24.12.6 주요 증권사보고서 모음 LS ELECTRIC / 대신 / 허민호 / 24.12.0625년부터 달라지는 것: 미국향 배전기기, 국내 HVDC 변압기목표주가: 210,000원 - 3분기 실적 발표 이후 국내 2차전지, 자동차, 반도체 대기업의 미국 공장 투자 둔화 등에 따른 배전반 매출 감소 우려(2023년 연간 2,000억원 수준) 등으로 여타 국내 전력기기 업체 주가 대비 부진한 모습- 2025년 KOC 인수 효과 발생, 4Q25 변압기 2배 증설 이외에도 국내 경쟁사와 차별화된 요소 부각, 배전반 매출 감소를 만회할 수 있을 것으로 기대. KOC 인수 관련 기사 (클릭)- 2024년 미국향 배전기기 매출은 1,000억원 수준이지만, 2025년 1,700억원 이상을 시작으로 미국 수배전기기..

24년 12월 5일 증권레포트 에이피알 / 다올 / 박종현 / 24.12.05"쌓이는 증거들"목표주가: 80,000원 - 3Q24 실적 하회 사유는 4Q24E 블랙프라이데이를 대비한 선제적 선적으로 운반비 QoQ +60억원 증가- 특히 동사 브랜드인 메디큐브는 K-뷰티 대표 인디브랜드인 COSRX와 조선미녀를 구글 트랜드 추월.- 주력 제품인 부스터프로는 주름 및 안티에이징 기기 카테고리 내 1위를 유지- 2025E 매출액 또한 8,831억원으로 YoY +28%의 높은 성장세 기대(영업이익 1,608억원, YoY +32%) 원익IPS / 박유악 / 키움 / 24.12.05"긴 호흡으로 접근해야 하는 시기"목표주가: 33,000원(하향) - 2025년 메모리 반도체 CapEx가 하향 조정될 것으로 예상 -..