국내 모든 상장사를 파헤쳐보자

24년 12월 18일 증권레포트 서머리

24년 12월 18일 국내주식 요약 컴투스 / 교보  / 김동우 / 24.12.18"성큼 다가온 성장 모멘텀"목표주가: 62,000원 - 2024년 동사는 강점(서머너즈 워 IP, 야구 라인업)을 강화하는 동시에 미디어 사업 비용 구조 개선을 통해 안정적인 이익 구조를 확보.- 1분기 말 강점에 집중한 자체 개발 신작 2종을 출시 - 추가적인 외부작 퍼블리싱 시도를 계속해 본격적인 이익 성장 시기에 돌입할 것으로 전망- 2024년 야구 게임 라인업은 연간 약 1,900억원의 매출 규모를 기록할 것으로 예상. 2025년 기존 라인업의 매출 성장이 없다고 가정하더라도, 일본 프로 야구(NPB) 라이선스 기반의 ‘プロ野球RISING’을 25년 1분기 말 출시하면서 스포츠 게임 매출은 연간 2,400억 원을 기..

24.12.17 증권리포트 서머리

24년 12월 17일 주요 기업보고서 풍력 / 신한 / 명지윤 / 24.12.16"씨에스윈드 그룹 베트남 견문록: 해자 췍" - 베트남 공장은 씨에스윈드 생산 기술력의 핵심 기지. 2004년 운영을 시작. 20년이 넘는 역사 동안 품질, 납기를 맞추는 데에 실패한 적 없음. 숙련 인력을 많이 보유- 새로운 모델을 생산하거나, R&D를 생산 단계에 접목할 때 베트남 공장에서 처음으로 진행- 씨에스윈드 2025년 매출액 3조 877억원(YoY -3.1%, 이하 YoY), 영업이익 2,774억원(-6.0%)를 전망. 2025년 하반기에 프로젝트 공백으로 하부구조물 매출이 감소. 타워 부문은 매출액 2조 2,190억원(+15.6%)으로 지속 성장 - 2026년 하부구조물 부문은 24년말 수주가 매출로 시현되면서..

24.12.16 증권레포트 정리 덕산네오룩스 / BNK / 이민희 / 24.12.13"내년에는 호재가 많다"목표주가: 40,000원 - 글로벌 스마트폰 공급망 재고조정 영향으로, 올해 하반기 동사 YoY 실적 성장은 둔화되고 주가도 크게 하락하였다. 그러나 스마트폰 OEM들의 재고조정이 마무리 국면에 있고, 향후 실적 성장을 기대케 하는 많은 호재가 대기북미 스마트폰 고객사(애플)가 2026년 폴더블폰 신모델 출시를 앞두고 공급망을 확정 지을 것으로 예상, 양과 ASP 측면에서 동사 수혜가 클 것으로 예상 내년 북미 고객의 스마트폰 신모델에는 기본형까지 동사 Green Prime 소재가 추가 탑재될 전망고객 다변화 측면에서 그동안 납품실적이 부진했던 중국 최대 디스플레이 고객사에 2H25부터 다시 소재 ..

최근 12월 3일 LS증권이 리파인 지분율 34.05%, 590만주를 매수했다. 금액은 1603억원.  근데 1주당 가격이  27,159원으로 당시 주가 13,000~14,000원대의 가격보다 프리미엄이 90%가량 붙은 가격으로 체결했다. 매각가 산정은 자율 영역이지만, 일반적인 M&A에서 경영권 프리미엄이 30% 정도임을 고려할 때 상당히 높다 리파인은 정보기술(IT)을 기반으로 부동산 권리전세대출 서비스와 전세보증금반환보증 서비스, 담보대출 서비스 등을 하는 프롭테크 기업이다. 2000년 국토교통부 산하 한국부동산원의 사내벤처로 시작해 2002년 독립법인이 됐으며, 2021년 10월 코스닥시장에 상장했다.  아무리 좋은 기업이라 생각해도 경영권프리미엄 90%는 말도 안되는 수치라 생각하는데, 일각에서..

. 에치에프알 / 신한 / 백지우 / 24.12.11"다시 못 볼 1,000억대 벨류" - 전세계 유일 C-RAN 상용화 레퍼런스 보유, AT&T의 C-RAN 공급 단일 벤더- ‘20~22년 대규모 납품 이후 O-RAN 도입 논의가 시작되며 수주 지연 지속. 기존 D-RAN 구조에 비해 C-RAN은 연간 몇천억원의 비용 절감 가능, 5G 망 구축을 위해 반드시 필요. 현재 AT&T 망 10%에 납품 완료, 보수적으로 가정해도 20~30% 규모의 추가 설치 가능  테크윙 / 삼성 / 류형근 / 24.12.11"악재의 끝자락에 가까워지고 있다" - 금번 기업 설명회에서 테크윙은 2025년 Cube Prober 공급 가이던스를 120-150대로 제시 - 2025년 이익에 대한 기대감이 높았던 만큼 이는 단기적..

기업개요 반도체 및 디스플레이 제조에 필요한 펠리클, 칠러 개발 및 제조업체로 1987년 설립되어 1988년 Pellicle 국내 생산에 성공했으며 이후 Thermo-electric Chiller, KrF/ ArFPellicle 개발 성과를 바탕으로 2000년 1월 코스닥 시장에 상장.반도체 및 디스플레이 공정 중 포토마스크 보호막인 펠리클(Pellicle) 및 반도체 제조장비의 온도를 조절하는 칠러(Chiller)장비 제조업을 영위, 경기도 오산시에 펠리클 제조설비, 경기도 화성시에 칠러장비 제조설비를 두고 있음. 매출비중은 3Q24기준, 펠리클(재료) 835억(52.31%)* 반도체 펠리클: 반도체 제조시 노광(Photolithography) 공정에서 포토마스크 (Photomask)를 이물질로부..

24.12.10 증권레포트 요약  이지바이오 / 유진 / 허준서 / 24.12.10"미국 법인 인수로 두 배 이상 성장"목표주가: 8,000원   - 2024 년 2 월 미국 현지의 사료첨가제 기업인 Devenish nutrition 을 인수(약 928억원, 약 600억원 영업권 인식)- Devenish Nutrition 은 미국 아이오와주(3개)와 동부(1 개)에 총 4 개의 현지 생산시설을 구축하고 있고 멕시코에도 1 개의 생산시설을 보유- 2021년~2023년 평균 연간 매출액은 1,800 억원 수준. 기존 이지바이오 연결 매출액보다 더 큰 규모. 이익률은 이지바이오 보다 낮은 5~6% 수준이지만 절대적인 규모에는 긍정적으로 작용. 축종별로는 돼지의 비중이 32% 파트론 / 대신 / 박강호 / 24..

24년 12월 9일 증권사 리포트 요약 덴티움 / 삼성 / 정동희 / 24.12.09"발판이 고쳐지면 가장 높게 뛸 선수"목표주가: 90,000원 - 회계적 비용 해소 및 중국에서의 임플란트 재고 수준 정상화에 힘입어 보수적 관점에서도 2025년 영업이익 8% 성장 전망- 덴티움의 핵심 시장인 중국(2024E 매출비 중 51% 전망)은 VBP 시행 1년이 지나며 시술가 하락으로 인한 정책 효과와 정책 시행 직전의 대기 수요가 대부분 반영되며, 3Q23부터는 1년여간 축적된 재고 소진에 들어가며 수출 성장이 둔화된 상황- 덴티움의 경우 외형 성장이 더딘 시기에도 안정적인 비용 통제를 통해 유지하던 영업이익률이 2024년 들어서 20%대로 하락하면서 주가 부진 심화- 수출 데이터 혹은 분기 실적을 통해 실제..

기업개요 2005년에 설립된 종합 정보보안 전문기업으로서  보안관제, 보안컨설팅, 스마트시스템, 보안솔루션 사업을 영위매출 비중은 용역 90.1%, 상품 2.7%, 제품 7.2%로 구분(1H24 사업보고서 기준) 보안컨설팅 분야에서 싸이버원은 과학기술정보통신부로부터 ‘정보보호 전문서비스 기업’으로, 개인정보보호위원회로부터는 ‘개인정보영향 평가기관’으로도 지정되어 있다. 또한, 당사는 물리보안의 영역인 스마트시스템으로 사업영역을 확장하여 스마트카드/RFID 기반의 사물인식 기술을 영상/센서/출입통제 등 물리보안과 통합하여 새로운 융합보안 서비스를 개발 및 제공하고 있음 이 밖에도,  디지털 대전환 시대에 따른 클라우드 수요 확대에 따라 IT인프라 구축 운영 경험과 보안전문기술, 클라우드 전문가로 준비된 원..

24.12.6 주요 증권사보고서 모음 LS ELECTRIC / 대신 / 허민호 / 24.12.0625년부터 달라지는 것: 미국향 배전기기, 국내 HVDC 변압기목표주가: 210,000원 - 3분기 실적 발표 이후 국내 2차전지, 자동차, 반도체 대기업의 미국 공장 투자 둔화 등에 따른 배전반 매출 감소 우려(2023년 연간 2,000억원 수준) 등으로 여타 국내 전력기기 업체 주가 대비 부진한 모습- 2025년 KOC 인수 효과 발생, 4Q25 변압기 2배 증설 이외에도 국내 경쟁사와 차별화된 요소 부각, 배전반 매출 감소를 만회할 수 있을 것으로 기대. KOC 인수 관련 기사 (클릭)- 2024년 미국향 배전기기 매출은 1,000억원 수준이지만, 2025년 1,700억원 이상을 시작으로 미국 수배전기기..