국내 모든 상장사를 파헤쳐보자

24년 12월 5일 증권레포트 에이피알 / 다올 / 박종현 / 24.12.05"쌓이는 증거들"목표주가: 80,000원 - 3Q24 실적 하회 사유는 4Q24E 블랙프라이데이를 대비한 선제적 선적으로 운반비 QoQ +60억원 증가- 특히 동사 브랜드인 메디큐브는 K-뷰티 대표 인디브랜드인 COSRX와 조선미녀를 구글 트랜드 추월.- 주력 제품인 부스터프로는 주름 및 안티에이징 기기 카테고리 내 1위를 유지- 2025E 매출액 또한 8,831억원으로 YoY +28%의 높은 성장세 기대(영업이익 1,608억원, YoY +32%) 원익IPS / 박유악 / 키움 / 24.12.05"긴 호흡으로 접근해야 하는 시기"목표주가: 33,000원(하향) - 2025년 메모리 반도체 CapEx가 하향 조정될 것으로 예상 -..

기업개요 GST(이하 동사)는 2001년 10월에 설립되어 2006년 2월 코스닥 시장에 상장한 중견기업동사의 최대주주는 김덕준 대표이사로 동사 지분의 21.48% 보유 2인의 공동대표이사 체제로 운영되고 있으며, 김덕준 대표이사는 성원에드워드와 케이씨텍, 케이피씨에서 각각 엔지니어로서 근무한 경력을 바탕으로 2001년 동사를 창업하고, 현재까지 동사의 경영을 총괄 장광수 대표이사는 한양대학교 경영학과를 졸업하고, 대신증권 지역 본부장과 사업 단장을 역임하였으며, 2021년 동사의 대표이사로 선임되어 현재까지 동사의 경영을 총괄 동사의 연결대상 종속회사는 ㈜이에스티, GST America, Inc., GST China. Inc.를 포함한 10개사 반도체 및 디스플레이 제조공정 등에서 사용후 배출되는 유해..

24.12.04 증권보고서 요약 DL이앤씨 / 유안타 / 장윤석 / 24.12.04"DL이앤씨의 시간이 온다" - 원가율이 상대적으로 높은 '21, '22년 착공 현장이 매출에서 차지하는 비중이 2H24 67% → 1H25 47% → 2H25 28%로 낮아지고 있다는 점은 이익 성장 전망의 근거를 제공- 부진한 실적이 지속되었으나 3Q24 원가율이 하향되면서 동사 이익 개선의 가능성이 감지되기 시작- 1조원 이상의 순현금에 기반한 재무 안정성을 보유한 기업의 주가가 원가율 개선 확인 이후에도 반등하지 못할 이유가 없다고 판단. '24~'26년 주주환원 정책에 근거해 '25년부터 확대될 자기주식 매입 규모는 플러스 알파가 될 전망 CJ제일제당 / 하나 / 심은주 / 24.12.04"선택과 집중 긍정적 + ..

생산 시설을 설계 및 시공 그리고 최종적으로 가동하는 것이 결국 대부분 회사들의 업무이다. 생산시설 즉, 공장을 짓기 위해선 건물 외관 뿐만아니라 생산 조건에 따라 다양한 유체가 필요하게 되는데, 이를 유틸리티라 부르며 초기부터 복잡한 설계과정을 거쳐 최종 건설로 이어지게 된다. 오늘은 이에 대해 자세히 살펴보자. 들어가기에 앞서 산업에서 말하는 유틸리티의 뜻을 먼저 알아보고 가자. 산업 현장에서의 유틸리티(Utility)의 개념과 종류 유틸리티는 산업 설비나 플랜트가 정상적으로 작동하기 위해 필요한 기본적인 공급설비들을 의미. 쉽게 말해서 '보조설비' 또는 '부대설비'. 산업 현장에서 "유틸리티"라고 할 때는 이 설비들과 물질들을 통틀어서 지칭하는 것이며, 문맥에 따라 설비를 지칭할 수도 있고 물질을 ..

2024.12.03 증권사 보고서 모음 노브랜드 / DS / 안주원, 김진형 / 241203"편안한 성장이 주는 차별화" - 노브랜드(nobland)는 의류 ODM 전문 기업으로 약 60개 바이어들을 대상으로 사업을 영위- 전체 매출액에서 디자인 플랫폼 비중이 25%를 차지하고 있으며 매년 비중을 늘려나갈 계획- 동사는 니트와 우븐 소재의 의류를 생산하고 있으며 주요 거래처는 GAP, Target, Kohl’s, ARITZIA, F&F 등이며 2024년 3분기 누적 기준 미국 매출 비중이 75%로 가장 큼- 최근에는 프리미엄 브랜드 향 매출 비중이 올라오고 있음- 미국 의료복 브랜드인 FIGS도 새롭게 유입되면서 매출처가 다변화되는 중 오리온 / 키움 / 박상준 / 24.12.03"역대 최대 실적 전망"..

24.12.2 증권사 리포트 모음 반도체 / 유진 / 이승수,이주형 / 24.12.02"죽음의 치킨게임" 기술과 산업의 패러다임 변화로 경제의 판이 뒤바뀌고 있음여기에 더해 트럼프 2기의 출범으로 세계의 경제 성장을 이끌던 자유무역 시대는 위기를 맞고 있고, 핵심 산업 보호를 위한 각국의 보조금 확대는 글로벌 과잉 캐파 리스크를 높이고, 이는 결과적으로 죽음의 치킨게임이라는 형태로 우리에게 다가올 것결국 믿을 수 있는 것은 기업들의 기술력과 원가 경쟁력뿐 게임 / 대신 / 이지은 / 24.12.02"게임 Corporate Day: 게임 본업에 집중 + 쏟아지는 신작들" 2025년 국내 주요 게임사들 대부분 다수의 신작을 출시할 계획을 갖고 있으며, 과거보다 더욱 다양한 장르와 플랫폼의 신작을 선보일 예정..

기업개요  성도이엔지는 토목, 건축, 하이테크 산업설비, 플랜트 등 건설 전 분야를 아우르는 종합건설 및 엔지니어링 회사  당사는 국내 반도체 및 디스플레이 산업 태동기에 해외에만 의존하던 엔지니어링 기술을 국산화하기 위해 1987년 3월 반도체장비 설비공사 등을 목적으로 현 최대주주이자 이사회 의장인 서인수에 의해 성도엔지니어링으로 설립.  1988년 5월 성도엔지니어링(주)으로 법인 전환 후, 1994년 일본 미쓰비시화학과 CCSS (Cenrrll Cheiiall Supply Sysrei)부문에서 기술 제휴를 맺었으며, 1997년 해외건설업 면허를 취득,  1999년 11월 현재의 (주)성도이엔지로 상호변경 하였고, 2000년 1월 코스닥시장에 상장 반도체, 디스플레이 산업의 플랜트 건설 이외에 아파..

1. 해상풍력발전 개요2. 해상풍력발전 산업동향 1. 해상풍력발전 개요 해상풍력발전은 전기를 생산하는 풍력발전 터민 및 하부구조물과 전기를 수송하는 해저케이블, 그리고 수송을 유용하게 진행하기 위한 변전소로 나뉜다. 육상풍력과 같은 풍력터빈에 하부구조물, 해상에서 육지까지 송·배전을 위한 전력 계통이 추가되므로 육상풍력 대비 BOP(Balance Of Plant, 터빈을 제외한 하부구조물, 전력 계통 등의 부대설비) 비용의 비중이 높음. 터빈, 하부구조물 등 구성 요소들의 부피가 크고 무거우며 설치를 위해 풍력 터빈 설치선, 케이블 준설선 등 특수선박이 필요. 대부분 터빈, 하부구조물 등은 현지 거점항만에서 조립되기 때문에 거점항만 확보는 안정적인 공급망 확보를 위한 필수요소 하부구조물은 해상에서 ..

2024년 11월 29일 기업보고서 요약 넥스틴 / 신영 / 박상욱 / 24.11.28"2025년은 수확의 시기" - 넥스틴은 반도체 전공정에 사용되는 광학 패턴 결함 검사 장비를 제조하는 업체. 군용 첩보 위성 기술이 민간에 이양되면서 높은 광학 장비 기술력을 가진 이스라엘에서 DF 장비를 개발- 2025년 매출과 영업이익은 각각 1,425억원(+35.5% yoy), 561억원 (+40.4% yoy, OPM: 39.4%)일 전망- 중국 JV를 가동하면 반도체 제조 업체가 장비를 구매할 때 정부 보조금을 받을 수 있으며 약 40~50%의 보조금이 반도체 제조사에게 지원될 전망. 넥스틴 입장에선 가격이 하락하는 효과가 발생할- 2025년에는 동사의 신규 장비인 크로키, 아이리스 매출 발생할 것으로 예상 D..

24.11.28 증권리포트 요약  CJ대한통운 / KB / 강성진,손민영 / 24.11.27"2025년 전망 – 쿠팡 따라잡기" - WACC 상승 (+0.03%)을 반영해 목표주가를 소폭 조정(8%하향)- CJ대한통운은 이커머스 플랫폼과 결합된 물류플랫폼이 결합된 쿠팡에 대응해, 자사의 물류 서비스 경쟁력을 바탕으로 타 이커머스 플랫폼과 결합하여 생존하는 모델을 찾고 있다- 주요 고객인 네이버의 이커머스 사업 강화로부터 수혜를 받을 수 있다. 네이버는 네이버플러스 스토어를 별도의 쇼핑앱으로 출시하고 배송 경쟁력을 네이버 쇼핑의 핵심 경쟁력 중 하나로 부각시킬 예정- 주 7일 배송 등 새로운 서비스를 통해 쿠팡과의 격차를 좁힐 수 있음- 국내 3PL 물류의 성장으로 CL사업 이익이 증가할 것으로 예상 서연..