국내 모든 상장사를 파헤쳐보자

BGF리테일 / IBK / 남성현 / 25.1.15"4분기 실적 선방"목표주가: 160,000원 - 4분기 연결 기준 매출액은 약 2조 1,570억원 (YoY +5.7%), 영업이익 533억(YoY +4.7%)에 달할 전망.- 2025년 소비경제 침체 예상에도 불구하고 상대적으로 견조한 실적을 예상. 그 이유로는,신규점 출점(2025년 순증 약 800개)을 통한 성장 전략 유지2019년 출점한 본부임차 감가상각비 감소 효과 예상상품 및 디스플레이 전환을 통한 매출 증가 및 수익성 개선이 기대- 24년 3분기부터 가공식품 포트폴리오를 확대- 기존 출점한 점포 고정비(감가상각비)도 감소하는 구간에 진입. 매출과 이익 안정적으로 성장할 것으로 전망. LG유플러스 / 대신 / 김회재 / 25.1.15"이익과 주..

25년 1월 14일 증권레포트 모음 S-Oil / 대신 / 위정원 / 25.1.14"정제마진 반등에 따른 실적 호조"목표주가: 90,000원 - 석유제품마진 개선(휘발유 QoQ +51%, 경유 QoQ +42.3%)에 따라 동사 정제마진 QoQ +6.4달러 상승 추정- 정제마진 강세 흐름은 1Q25까지 지속될 것으로 전망하나, 하반기 이후 석유제품 수급 완화 가능성은 점검 필요- 25년 2월 Dangote 고도화설비 가동 시작하며 휘발유 증분(20만b/d) 북미향 수출 증가로 이어질 개연성 존재. LS / 한화 / 엄수진,김예인 / 25.1.14"'산업의 혈관'에 대한 수요가 급증한다"목표주가: 134,000원 - 전기차의 도입, 냉·난방 수요 증가, 가전 시장 확대, AI와 데이터센터의 증가 등으로 전력..

회사개요제너셈은 2000년 설립된 반도체 후공정 자동화 장비 개발 및 제조업체로 2015년 코스닥 시장에 상장했다. 국내 최초로 PCB Laser 제품을 개발한 뒤, 레이저 원천기술을 토대로 핵심기술간 융합 및 R&D를 통해 신규 장비들을 개발해오고 있다. EMI Attach/Detach, Saw Singulation, Laser Application, Pick and Place 등의 반도체 후공정 자동화 설비를 개발하여 국내, 미국, 중국, 대만, 베트남, 인도 등 글로벌 시장에 공급 중이다. 제너셈의 2022년 연결 기준 지역별 매출 비중은 국내 49.3%, 아시아(베트남, 중국, 대만 고객사) 45.5%, 멕시코(미국 고객사의 멕시코 생산법인) 4.6%, 기타 0.6%로 구성되며 내수 매출 49.3..

회사개요 1987년 설립된 개량신약 중심의 전문의약품 전문기업. 주요 제품으로는 블록버스터 개량신약인 실로스탄CR정, 아트맥콤비젤, 가시티인CR정, 라베듀오 등. 현재 개량신약의 비중은 약 55%, 2024년 60% 목표, 2028년 80%를 목표로 하고 있음.1992년 KGMP 적격업체로 지정된 이후 지속적인 투자를 통해 최신 설비 및 장비를 구축. 주요 생산시설로 세종1공장은 개량신약을 포함한 고형제제 및 주사제를 생산, 2017년에는 고형제 스마트 공장을 준공. 세종 2공장은 고부가 가치의 항암제 및 흡입제 제품 생산.매출액 대비 10%가 넘는 높은 R&D비용 유지중. 현재 개발중인 항목만해도 30여개.  주요기술이중제어방출기술(Double-controlled Release System, CR) 일..

피에스케이홀딩스 / 하나 / 김민경 / 25.1.9"분기 최대 실적 기록 전망" - 피에스케이홀딩스의 4분기 매출은 779억원(YoY +97%, QoQ +100%), 영업이익 288억원 (YoY +106%, QoQ +102%)를 기록할 전망- 지난 3분기 연휴로 인해 인식이 지연되었던 일부 장비 매출이 4분기에 반영- 견조한 GPU 수요와 ASIC 시장 본격화로 24년 하반기 파운드리 및 OSAT 고객사의 CoWoS Capa 증설이 장비 매출을 견인한 것으로 추정- 전방 시장 확대로 HBM 수요 또한 동반 증가하고 있어 메모리 고객사의 후공정 Capa 확대도 순조롭게 진행되고 있는 것으로 파악- 하이퍼스케일러 업체들은 25년에도 공격적인 Capex 투자 를 진행하겠다고 발표하고 있으며 이는 AI GPU ..

보험,증권 / 키움 / 안영준 / 25.1.8"상법개정안 통과 시 영향 점검" - 상법개정안에 대한 논의가 연이어 보도되고 있다. 이번 상법개정안의 골자는이사의 충실 의무 대상을 기존 ‘회사’에서 ‘주주’로 확대하며자산 2 조원 이상의 상장사에 대해 집중투표제를 의무화하며‘사외이사’의 명칭을 ‘독립이사’로 바꾸고이사 총수 중 비중을 기존 4 분의 1 에서 3 분의 1 로 확대하는 것 등- 이번 상법개정안에 대해서는 입법 취지대로 주주의 이익이 확대될 것이라는 기대감과 기업 활동이 위축될 것이라는 우려가 공존- 언론보도에 따르면 재계는 상법개정안이 통과될 경우 이사에 대한 주주의 배임죄 소송 남발과 해외 투기자본의 공격 등으로 이사회의 정상 운영이 어려워질 것이라고 언급- 재계에서는 기존 이사회에 대한 공..

최근 AI 붐과 함께 고성능 메모리 수요가 급증하면서 HBM(High Bandwidth Memory) 시장이 폭발적으로 성장하고 있습니다. 이러한 HBM 생산에는 다양한 기업들이 참여하는 복잡한 벨류체인이 존재하는데, 오늘은 국내 HBM 관련 기업들의 역할과 특징을 자세히 살펴보도록 하겠습니다.TC본딩 영역의 핵심 기업들한미반도체TC본딩 장비 시장의 글로벌 선도기업삼성전자, SK하이닉스 등 주요 메모리 기업들의 핵심 장비 공급사독자적인 TC본딩 기술력을 보유하여 시장 지배력 강화 중AI 반도체 성장에 따른 HBM 수요 증가로 수혜 예상한화인더스트리얼솔루션즈TC본딩 공정용 고성능 본딩 장비 제조차별화된 기술력으로 글로벌 시장 점유율 확대지속적인 R&D 투자를 통한 기술 경쟁력 강화HBM 시장 성장에 따른 ..

25년 1월 7일 증권보고서 모음 화장품 / 미래에셋 / 배송이, 박주연 / 25.1.7"화장품 피크아웃 우려 완화 예상" - 화장품 업종 밸류에이션 정상화를 예상. 하반기 불거진 피크아웃 우려로 인해 업종 주가 하락이 컸다. 특히 밸류에이션 디레이팅이 과도하게 진행되어 현재 업종 밸류에이션은 글로벌 확장 스토리 이전으로 후퇴한 상황 - 현재 가격 수준에서는 과도한 우려보다는 객관적으로 수요를 확인할 필요가 있으며, 기대치가 낮아진 만큼 예상 수준의 수요가 확인된다면 밸류에이션 회복 가능성이 높다.  - 우려와 달리 주요 수요지표들은 양호수출은 여전히 고성장 중이며ODM 오더도 추세 유지 중한국 화장품의 글로벌 수요 여전함글로벌 수요 성장을 증명한 브랜드: 에이피알, 브이티ODM 및 부자재: 코스맥스, ..

기업개요 당사는 2015년 런칭한 브랜드 젝시믹스(XEXYMIX)와 미디어 기반의 비즈니스 모델을 승계하여 2017년 설립. 당사의 주력 사업인 젝시믹스는 매년 폭발적인 매출 성장을 기록하여 런칭 5년 만인 2020년 8월 코스닥시장 상장을 견인 당사는 내부의 마케팅 전문성을 활용한 빅데이터 분석을 통해 소비자들의 구매 욕구를 파악하여 이를 충족하기 위한 상품을 연구하고, 당사의 자체 R&D센터에서 소재 개발부터 패턴 출력, 샘플 테스트까지 상품화의 전 과정을 진행합니다. 제품(상품 포함) 생산은 국내외 OEM 업체에 위탁하며, 이같은 당사의 R&D 역량에 기인하여 타사 대비 월등한 신제품 출시 속도를 유지함. 젝시믹스 대부분의 매출은 자사몰 등을 통한 D2C 구조로 발생. 직접 판매를 유지하여 브랜드의..

25년 1월 6일 기업분석 보고서 정유,화학,에너지 / iM / 전유진 / 25.1.3"[기름뿜붐] 정유/화학/에너지 Weekly" 정유: 최근 천연가스 급등 배경 및 향후 전망 - 이스라엘/하마스 휴전으로 중동 지역 분위기는 한동안 잠잠한 듯 했으나, 이번에는 이스라엘이 예멘 후티 반군을 공격하면서 또 한번 지정학 갈등 확산되는 모습- 중국도 시진핑 정부가 새해들어 추가 경기 부양책 실행을 암시했고,- 미국 내 원유 재고도 24년 연중 최저치에 근접- 1/1 기점으로 우크라이나가 러시아 PNG 운송 중단하며 유럽 에너지 위기 우려 재차 부각- EU 천연가스 수입량의 약 30% 차지하는 노르웨이 LNG 설비 트러블로 생산 일부 중단된 것도 영향 미침 화학: 25년에 주목해야 할 화학/에너지 업체 - 25..